Carlos Felipe B.Socio director y fundador
Información antes de contratar y durante toda la relación
La Superintendencia de Bancos aprobó una carta de derechos y deberes para los usuarios de servicios fiduciarios mediante la Circular CSB-REG-2026000020, firmada el 28 de octubre y publicada el 30 de octubre de 2026. La medida busca que las personas conozcan mejor la relación que asumen y puedan consultar información comprensible antes de firmar, durante la ejecución y después de la contratación. Resulta especialmente relevante cuando una operación inmobiliaria se estructura mediante un fideicomiso y el adquirente necesita identificar las funciones de cada participante.
¿A cuáles entidades se dirige?
La circular se dirige a las entidades de intermediación financiera que ofrecen servicios fiduciarios y a las sociedades fiduciarias comprendidas en la supervisión de la Superintendencia. Su alcance debe leerse conforme a esos destinatarios: no basta que una empresa utilice la palabra fideicomiso para concluir que está sujeta a esta instrucción específica. Entre sus fundamentos figuran el artículo 53 de la Constitución, sobre información a consumidores y usuarios, la Ley Monetaria y Financiera núm. 183-02 y la Ley núm. 189-11, junto con el Reglamento núm. 95-12.
Entrega en oficinas, páginas web y canales virtuales
El numeral 2 exige mantener disponible y entregar la carta por los canales físicos y virtuales de las entidades obligadas. Los numerales 5 y 6 disponen su exhibición visible y permanente en oficinas y centros de atención, su acceso desde el menú principal de los medios digitales correspondientes y la utilización de códigos QR u otras herramientas de acceso. Además, el numeral 8 prevé facilitar una copia impresa a solicitud de los usuarios, beneficiarios, representantes de proyectos y terceros relacionados. La disponibilidad digital no elimina esta posibilidad de obtenerla físicamente.
Aplicación a proyectos inmobiliarios y documentos contractuales
El numeral 3 ordena coordinar con las partes de los fideicomisos inmobiliarios para que los representantes de los proyectos entreguen la carta a los terceros vinculados. También contempla su entrega junto con el contrato de fideicomiso y los contratos accesorios o anexos relacionados con la administración, promoción, adquisición de inmuebles o derechos de usufructo sobre bienes fideicomitidos. Por su parte, el numeral 4 requiere conservar evidencia física o digital de que las partes leyeron y firmaron la aceptación. Recibir la carta no sustituye la revisión del contrato, sus anexos ni las condiciones de entrega del inmueble.
Plazos de implementación y supervisión
El numeral 9 establece dos plazos contados desde la publicación: treinta días calendario para incorporar la carta a los canales digitales y noventa días calendario para su implementación en los contratos físicos o digitales. Por ello, conviene distinguir la aprobación de la medida del vencimiento de cada plazo de adecuación. El numeral 10 remite el incumplimiento al régimen sancionador aplicable de las leyes núms. 183-02 y 189-11, el Reglamento núm. 95-12 y las disposiciones de sanciones de la Junta Monetaria; no fija una multa única para cualquier situación.
Qué debe revisar el usuario
Antes de comprometer dinero, es recomendable solicitar la carta y conservarla junto con el contrato, los anexos, los recibos y las comunicaciones del proyecto. También conviene pedir una explicación escrita sobre quién administra los recursos, qué obligación asume la fiduciaria y cuáles corresponden al promotor o constructor. Si la entidad obligada no facilita la información, el usuario puede dejar constancia de su solicitud y consultar los canales de atención de la entidad y de Prousuario. La existencia de un fideicomiso exige comprender la distribución de responsabilidades; no permite presumir, por sí sola, una garantía absoluta de entrega, rentabilidad o devolución.